國內貿易商與鋼廠近日出現的瘋狂囤積鐵礦石舉動引起業內關注。昨日記者從蘭格鋼鐵網了解到，由於對2011年鐵礦石價格上漲預期強烈等原因，今年冬天鐵礦石囤貨量猛增。一位業內人士指出，鐵礦石囤積造成其價格上漲，進而刺激鋼廠上調鋼價，這反過來又會刺激礦山提價，從而在未來將形成鋼價、礦價惡性循環上漲態勢。

專營鐵礦石貿易的武漢東冶經貿有限責任公司業務經理曹勁松表示：“現在鐵礦石行情就很不錯，明年礦價必然是上漲趨勢。相比去年同期，我們增持了大量鐵礦石庫存量。” 據蘭格鋼鐵網的數據顯示，截至12月24日，全國港口鐵礦石庫存總計為7880萬噸，處於歷史相對高位。


除礦貿商外，不少鋼貿商也加入到這波鐵礦石囤貨潮中，有些公司乾脆將鋼材冬儲的資金全部投入冬儲鐵礦石，北京普德金屬集團有限公司董事長王永福就是其中一員。王永福稱，現在通脹預期仍很強烈，美元貶值，鐵礦石等資源性產品價格上漲已成必然趨勢。 “我們在今年開始嘗試加大鐵礦石囤貨力度，這多少具有一定的賭博性質，具體要囤多少還得看礦價下一步走勢。”王永福告訴記者。


增加鐵礦石採購量的還有部分鋼廠。 “一般年初都會有一些新開工項目，對鋼材需求量也會增加，所以每到年底，鋼企囤積一些鐵礦石用於明年生產非常普遍，但今年這種貿易商、鋼廠都大批量囤貨還是比較少見的。”一位業內人士告訴記者。而據一位鐵礦石貿易商透露，目前鋼廠敢於多買鐵礦石，是因為看好明年1000萬套政策性保障房拉動的剛性需求量。另外，鋼企在經歷了三季度因節能減排壓力而被迫限電限產後，產能在年底逐步恢復。在追漲的心態下，害怕明年礦石價格再度飆升，即使利潤再薄鋼廠也要硬著頭皮囤貨。


值得注意的是，囤貨對礦價的影響已開始顯現。 12月29日運抵中國的鐵礦石現貨價格報177美元/噸左右，較9月中旬上漲21%，接近4月份高點192美元/噸。對於這一異於尋常的狀況，一位不願具名的行業專家分析，明年房地產政策有可能進一步收緊，鋼市需求狀況十分不明朗，再加上近期礦價一路走高，所以現在囤貨風險還是很大的。


聯合金屬網鐵礦石分析師徐光劍則告訴記者，礦價與鋼價是相互作用又相互制約的關係。由於國內對進口礦需求量確實較大，三大礦商、鋼廠等多方共同推動了鋼價、礦價惡性循環上漲。但最終下游對於鋼價上漲的接受程度非常有限，當汽車、家電等行業不再能承受上游轉嫁的成本時，那囤貨所致礦價飆升的苦果將只能由鋼企自己吞下。


分析人士同時指出，“冬儲”鐵礦石有“炒礦”的嫌疑。一直以來，倒賣進口鐵礦石都是國內鋼鐵業的痼疾。國內大量的鐵礦石進口貿易商通過囤積鐵礦石，然後以高價位賣給國內中小鋼鐵企業，獲得高額差價。為此，中鋼協與五礦商會在今年4月公佈行業自律性文件，規定進口鐵礦石嚴格執行一級代理，代理費的收取以進口鐵礦石離岸價為依據，被代理方為中鋼協和五礦商會會員企業的代理費≤3%，非會員的代理費則為≤5%。

據我的鋼鐵網監測，截至12月29日，品位63.5%印度粉礦報177-179美元/噸，價格已經比9月中旬以來上漲了20%。截至12月24日，國內主要港口鐵礦石港存量7286萬噸，處於歷史水平高位。


我的鋼鐵網資訊總監徐向春對中國證券報記者表示，隨著元旦臨近加之鋼材市場弱勢運行，供需雙方觀望氣息逐漸加劇，成交量少，市場處於有價無市的局面。


冬季是傳統的鐵礦石淡季，市場需求本來就弱。同時，目前的鐵礦石價格處於高位，鋼廠不願意批量訂貨，造成總體市場沒有成交量。從當前的鐵礦石庫存水平也能反映當前的需求端狀況。


徐向春認為，“從現在鐵礦石現貨價格與鋼價比價關係看，鋼廠沒有利潤甚至虧損”。截止到12月29日，全國25個主要城市Φ20mmHRB335螺紋鋼平均價格已經達到4647元/噸，24個主要市場3.0mm熱捲平均價格為4694元/噸，0.5mm冷軋捲板平均價格為5674元/噸。


目前，鐵礦石價格已經升至接近年內最高點的水平，在貨幣緊縮政策影響下，汽車和機械行業的需求減弱。同時，寒冬來臨，房地產行業普遍停工，在未來幾個月，鋼鐵行業需求並不樂觀。


近幾天國內多家鋼廠下調鋼價。 12月29日，萊鋼對螺紋鋼出廠價格下調50元/噸，高線出廠價格下調80元/噸；日照鋼鐵對熱軋出廠價格下調50元/噸。徐向春認為，鋼價下跌如果能維持半個月時間，或許能對礦石價格有所影響。

年終歲尾，經過1年的“觀察期”，中國鋼鐵業界基本達成共識：行業已進入“進退兩難”的平台期。在新的一年，國內各類鋼廠都將面臨轉型升級的考驗。


在這樣的關頭，路徑選擇已是現實的課題：到底是賺完“老路”上的最後一分錢再被動轉型，還是主動轉型獲得“新路”上的第一桶金？


“老路”已是進退兩難


中國鋼鐵工業協會今年已多次對國內鋼鐵業過低的利潤率提出警示。其提供的數據顯示，今年前三季度，國內大中型鋼鐵企業銷售利潤率只有2．84%，低於中國工業行業平均盈利水平。 “抽取8月份當月銷售利潤率來看，已是1．45%的低水平”。


“進退兩難”，幾乎是今年中國鋼材市場的總特徵。鋼鐵現貨交易平台“西本新幹線”信息總監盛志誠對記者說，庫存高企、需求釋放不穩定、鋼價震盪盤整，“已是目前鋼市的一個三位一體的穩定態”。以往年度中“去庫存”、冬儲等階段性的規律，都有被打破的跡象。這表明中國鋼鐵業已進入平台期，正在積累根本性調整的動能。


相關政府部門的官員和行業協會的分析師更是直指從2011年開始的“十二五”時期將是中國鋼鐵業的調整轉型期。中國工業和信息化部原材料司副司長駱鐵軍近期在上海表示，“十二五”中國鋼鐵業的主要任務就是“發展方式的轉變”。中鋼協首席分析師李世俊也以“遞進式提問”的方式表達了對鋼鐵業轉型的關注：“十二五”中國鋼鐵業有沒有發展機會？機會在哪裡？有沒有發展風險？風險如何防範？

轉型必須選擇主動


在轉型的關頭，如何選擇轉型的路徑，這將是“第一位的選擇”。一些業內專家曾向記者感嘆，中國鋼鐵業的轉型，“其實已說了多年”，但一直成效不大。關鍵是“落後產品、落後產能在市場上還有錢賺”。在金融危機的暴發期，一時鋼市好像處於“休克”狀態，不少鋼廠被迫停產，行業調整的氛圍漸有形成之勢。可是，一旦市場好轉，不少落後產能“死灰復燃”，調整良機“稍縱即逝”。


寶鋼集團一位高管在接受采訪時說，如果要賺完“發展老路上最後的一分錢”才知道罷手，中國鋼鐵業最終只能選擇“被動轉型”的路徑，那時候的轉型成本會高得出乎意料。只有主動轉型，才能得到“新路”上的第一桶金。


有跡象表明，“賺取最後一分錢”式的發展方式，早已空間“逼仄”。在最近五年內，中國國內鋼材價格綜合指數的漲幅僅為33%；而同期進口礦價漲幅竟高達116%。中國鋼鐵業在上游大宗原料與終端市場所受的“兩頭擠壓”，表明其在產業鏈中已處於不均衡、不可持續的地位中。甚至有業內人士說：“幹鋼鐵還不​​如把投資的錢放在銀行吃利息。”


中國正在建立鋼鐵業的行業“准入”體系，列出明確的時間表堅決淘汰爐容在400立方米以下的高爐等落後產能，並對高達4億噸的國家尚未核准的鋼鐵“存量”產能通過重組等方式進行規範。但駱鐵軍錶示，淘汰落後絕不是簡單的“硬性淘汰”，要給它們適當的“出路”。不少業內人士認為，中國鋼鐵業的根本出路還是“主動轉型和調整”。

寶鋼主動轉型的啟示


像寶鋼這樣的中國鋼鐵業主導企業，早已在主動轉型之路上邁出步子。寶鋼集團總經理何文波說，對鋼鐵業的擔憂，大部分人還停留在“週期性波動”上，其實最為根本的，是生產方式的轉型，也就是傳統“高碳”的鋼鐵業如何在低碳時代尋找到真正的“低碳路線”。


實施“產品生命週期評價”，在寶鋼已經歷7個年頭。這是一個對產品“由生到死”全過程環境效應的評價和分析體系。負責這個項目的寶鋼研究院煉鐵與資源環境研究所所長石洪志對記者說，7年前，這個評價體係好像顯得很理想化，不切實際；“但7年之後，它的作用已經看得見、摸得著。再過若干年，它可能就是必不可少的了。市場永遠留給有準備的人”。


在寶鋼的部分主導產品上，已加上“量化及數字化”的綠色標籤，可提供產品全過程能源消耗及環境排放的“量化清單”。在寶鋼下游用戶的產品出口中，這種綠色標籤的作用已有顯現。寶鋼研發人員說：“理想與現實之間的距離並不遙遠，一旦及時銜接上了，這就是獨有的市場優勢”。


駱鐵軍說，中國鋼鐵業的“十二五”發展規劃正在製訂之中，“大的投資方向”正在進行研究。鋼鐵業轉變發展方式的總思路是淘汰落後、兼併重組和技術改造“三結合”，技術改造是前兩者的支撐點。在技​​術改造中，要對一些鋼廠實施搬遷和佈局調整，“'十二五'將是一個戰略機遇期和攻堅期。”


調整的依據在於主動應對市場的發展。駱鐵軍說，在山東、河北等地，一半以上的鋼產量要輸往華東和華南市場。而在廣東，其鋼材需求每年達5000萬噸，而自產鋼僅為1000萬噸。這樣的佈局必然需要調整。


他特別提到寶鋼湛江和武鋼防城港項目，認為“這樣的佈局調整項目應該儘早啟動”，不僅可對應國內市場的需求，而且還可對東盟市場形成輻射力。有業內專家告訴記者，在東盟市場的範圍內，韓國浦項等鋼廠已有投資的計劃，未來這一地區的鋼材市場競爭將會很激烈。中國鋼廠“早一點形成輻射力，就能在未來競爭中更加主動”。

(資料來源:北京商報)